📚 Análisis Fundamental

🔎 Comprende los factores que mueven los mercados

📘 Definición

El análisis fundamental es uno de los dos métodos principales que uso para estudiar el mercado, junto con el análisis técnico, que ya cubrimos en la lección anterior.

🤔 ¿Para qué se usa?

Primero, veamos qué es el análisis fundamental.

A diferencia del análisis técnico, que se basa en gráficos y patrones de precios, el análisis fundamental busca entender el valor real de un activo evaluando factores económicos, financieros e incluso políticos.

El análisis fundamental busca responder una pregunta clave:

¿Qué tan fuerte y estable es una empresa, país o mercado?
¿Cómo esa estabilidad afecta el valor de su divisa?

Analizando qué países son más estables frente a economías más débiles, podemos tomar decisiones informadas sobre qué divisas comprar.

Esta información nos ayuda a anticipar tendencias en el mediano plazo y a aprovecharlas dentro del análisis técnico.

💡 Ejemplo de análisis fundamental

Para ponerlo en términos simples:

Si estás pensando en operar el par EUR/USD, el análisis fundamental te hará investigar las economías de la Eurozona y EE. UU. para entender cómo eso podría afectar el valor de sus monedas.

Te preguntarás:

• ¿Cómo están las tasas de interés en la Eurozona y EE. UU.?

• ¿Qué tan fuerte es el crecimiento económico?

• ¿Hay eventos políticos importantes, como elecciones o cambios en la política monetaria?

• ¿Cuál es la tasa de inflación en cada región?

Estas preguntas son cruciales, porque factores como:

• Tasas de interés altas

• Fuerte crecimiento económico

…pueden hacer que una moneda se aprecie, es decir, gane valor frente a otras.

Para realizar un buen análisis fundamental en Forex, es importante estar al tanto de varios indicadores económicos y eventos globales.

📅 Indicadores económicos clave

Un ejemplo clave es el dato de desempleo, que se publica el primer viernes de cada mes.

• Un país con una tasa de desempleo alta y constante es considerado económicamente débil

• Esto suele llevar a la venta de su divisa frente a otra más fuerte

💰 Tipos de interés y decisiones de bancos centrales

Las decisiones sobre tipos de interés son cruciales, ya que las acciones de los bancos centrales pueden mover los mercados de manera significativa.

📌 Por ejemplo:

Si la Reserva Federal anuncia un aumento en las tasas de interés, esto podría hacer que el dólar se aprecie frente a otras monedas.

🔥 Inflación

También se tiene en cuenta la inflación.

• Si la inflación es alta, una moneda puede perder valor por la disminución del poder adquisitivo.

• Por eso, los bancos centrales suelen ajustar las tasas de interés en respuesta a la inflación.

🧠 Ventajas del análisis fundamental

Una gran ventaja del análisis fundamental en Forex es que te permite:

• Tomar decisiones informadas basadas en los “porqués” del mercado

• Comprender qué factores impulsan los cambios de precio

• Tener una visión más completa y precisa

También te ayuda a anticipar movimientos de largo plazo.

📌 Si sabes que una economía está en expansión y el banco central está subiendo tasas, podrías optar por mantener una posición larga en su moneda (es decir, comprar y mantener, esperando que esa moneda se fortalezca).

⚖️ ¿Qué análisis usar?

Al final, los datos fundamentales se resumen en cuatro aspectos clave que debes considerar a medio y largo plazo.

Aunque los tengo en cuenta, siempre me enfoco en mi estrategia y en lo que mi análisis técnico me indica.

🗓️ El calendario económico

También hay otros datos que se publican casi a diario, y es importante conocer sus horarios para evitar operar de manera agresiva.

Estos datos aparecen en un calendario económico, que puedes consultar en sitios como:

• Investing.com – Economic Calendar

• Forex Factory – Calendar

🎯 Tu objetivo es evitar estar posicionado en la divisa que se verá afectada por una noticia relacionada con el par que estás operando.

Aunque tu estrategia te indique que puedes comprar un activo, es posible que el dato económico provoque un movimiento contrario, lo que podría resultar en pérdidas.

¡Nos vemos en la siguiente lección! 🚀